平衡投资策略_Balanced Investment Strategy

什么是平衡投资策略？

平衡投资策略是一种通过在投资组合中组合不同资产类别来平衡风险与收益的方式。通常，平衡投资组合在股票与债券之间分配，比例可能是均等的，也可能略有倾斜，例如60%投资于股票，40%投资于债券。为了流动性，平衡投资组合通常还会保留一小部分现金或货币市场工具。

主要要点

• 平衡投资策略旨在在资本保护与增长之间寻找平衡。
• 适用于具有中等风险承受能力的投资者，通常由相对均等的股票和债券混合组成。
• 平衡投资策略处于风险与收益谱系的中间位置。更为保守的投资者可以选择资本保护策略，而更激进的投资者则可以选择增长策略。

理解平衡投资策略

构建投资组合有多种不同的方法，这取决于投资者的偏好和风险承受能力。

在风险谱系的一端是旨在资本保护和当前收入的策略。这些策略通常包括安全但收益较低的投资，如定期存款、投资级债券、货币市场工具以及一些分红的蓝筹股。这类策略适合那些关心保护已有资本而对资本增长关注较少的投资者。

在风险谱系的另一端是旨在增长的策略。这些更激进的策略通常涉及更高比例的股票投资，包括小型公司。如果包含固定收益工具，它们可能具有较低的信用评级或安全性较差，但提供更高的收益，比如在债券、优先股或高收益企业债券的情况下。增长策略适合风险承受能力高的年轻投资者，他们愿意接受更大的短期波动，以换取预期更好的长期收益。

在这两种极端之间的投资者可以选择平衡投资策略。这种策略结合了保守与激进的方法。例如，平衡投资组合可能由25%的分红蓝筹股、25%的小型股、25%的AAA级政府债券和25%的投资级企业债券组成。尽管具体参数可以进行微调，但大多数平衡型投资者都寻求资本的适度回报，以及高度的资本保护可能性。

过去，投资者需要通过手动购买单个投资来组建自己的投资组合，或依赖投资顾问或金融机构提供的服务。如今，自动投资平台使投资者能够根据风险承受能力自动投资于一系列策略。投资组合分配的过程比以往任何时候都更加便捷。

重要提示： 在确定选择什么策略时，投资者不仅要考虑他们的客观风险承受能力，如净资产和收入，还要考虑他们的主观风险承受能力。

平衡基金

平衡基金是一种共同基金，包含股票和债券组件，以及一个小的货币市场组件，在一个单一的投资组合中。通常，这些基金会遵循一个相对固定的股票和债券混合比例，例如60/40的股票与债券比例。平衡共同基金的持有资产在权益和债务之间保持平衡，其目标介于增长与收入之间。这也是其被称为“平衡基金”的原因。

平衡共同基金主要面向那些寻求安全性、收入和适度资本增值混合的投资者。通常，退休人员或风险承受能力低的投资者利用平衡基金实现健康的增长和补充收入。股票组件有助于防止购买力的侵蚀，并确保退休资产的长期保值。

平衡投资策略的示例

特雷希亚是一名刚刚毕业的大学生，年龄约25岁。她对投资还很陌生，手头有约10,000美元可供投资。尽管特雷希亚计划在未来几年内进行购房首付款，但她目前并没有迫切需要投资资本，并且如果市场突然下跌，她可以推迟提取资本，直至状况更为有利。

从客观上讲，特雷希亚的年轻和财务状况使她能够采用一种相对风险较大的投资策略，具有高长期增长潜力。然而，考虑到她的主观风险承受能力，她选择了更为保守的方法。

通过在线投资平台，特雷希亚决定采用一种平衡投资策略，在固定收益和股票证券之间进行50/50的分配。固定收益证券主要由高等级的政府债券组成，同时也包含一些高评级的企业债券。股票部分则由蓝筹股构成，这些股票以稳定的收益和分红著称。